주식 분석 기법

1. 기본적 분석

기본적 분석은 기업의 내재 가치를 평가하는 방법입니다. 즉, 회사가 실제로 얼마나 가치가 있는지를 판단하는 것입니다. 주로 다음 요소를 분석합니다:

a. 재무제표 분석

• 재무상태표: 회사의 자산, 부채, 자본을 보여줍니다.
  • 예: 회사가 얼마나 많은 빚을 지고 있는지, 현금이 얼마나 있는지를 확인합니다.
• 손익계산서: 회사의 수익과 비용, 순이익을 보여줍니다.
  • 예: 회사가 얼마나 돈을 벌고, 얼마나 비용을 쓰는지 확인합니다.
• 현금흐름표: 현금이 실제로 어떻게 들어오고 나가는지를 보여줍니다.
  • 예: 회사의 현금 유동성을 확인합니다.

b. 주요 지표 분석

• PER(주가수익비율): 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값. 주식이 고평가인지 저평가인지를 판단합니다.
  • 예: PER이 낮을수록 저평가된 주식일 가능성이 있습니다.
• PBR(주가순자산비율): 주가를 주당순자산(BPS)으로 나눈 값. 회사의 자산 대비 주가가 얼마나 높은지 판단합니다.
  • 예: PBR이 1 이하이면 주가가 자산 대비 저평가되었을 가능성이 있습니다.
• ROE(자기자본이익률): 순이익을 자기자본으로 나눈 값. 주주가 투자한 돈으로 얼마나 이익을 냈는지 보여줍니다.
  • 예: ROE가 높을수록 투자 수익률이 높습니다.

c. 산업 및 경제 분석

• 회사가 속한 산업의 성장 가능성과 경제 상황을 분석합니다.
  • 예: IT 산업이 성장하고 있다면, IT 관련 주식이 유망할 수 있습니다.

2. 기술적 분석

기술적 분석은 과거 주가와 거래량을 바탕으로 미래 주가를 예측하는 방법입니다. 주로 차트를 분석합니다.

a. 차트 분석

• 캔들차트: 특정 기간 동안의 주가 움직임을 보여줍니다. 캔들의 몸통과 꼬리를 통해 주가의 상승과 하락을 알 수 있습니다.
  • 예: 캔들이 길면 큰 변동이 있었음을 의미합니다.
• 이동평균선: 일정 기간 동안의 평균 주가를 나타냅니다.
  • 예: 주가가 이동평균선 위에 있으면 상승 추세, 아래에 있으면 하락 추세로 봅니다.

b. 지표 분석

• RSI(상대강도지수): 주가의 과매수 또는 과매도를 판단합니다.
  • 예: RSI가 70 이상이면 과매수, 30 이하이면 과매도로 판단합니다.
• MACD(이동평균수렴·확산지수): 두 이동평균선 간의 관계를 분석합니다.
  • 예: MACD선이 신호선을 위로 교차하면 매수 신호, 아래로 교차하면 매도 신호로 봅니다.

예시

1. 기본적 분석 예시: A회사의 재무제표를 분석해보니, PER이 낮고, ROE가 높으며, 현금흐름이 안정적입니다. 이 회사는 가치가 높다고 판단하여 주식을 매수합니다.
2. 기술적 분석 예시: B회사의 주가 차트를 보니 이동평균선 위에 있고, RSI가 50입니다. 이 회사는 상승 추세에 있다고 판단하여 주식을 매수합니다.

요약

• 기본적 분석: 기업의 재무 상태와 산업 전망을 분석하여 주식의 내재 가치를 평가하는 방법입니다.
• 기술적 분석: 과거 주가와 거래량을 바탕으로 미래 주가를 예측하는 방법입니다.

이 두 가지 분석 방법을 적절히 활용하면 보다 현명한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.