베가쿠마 성장 연구소

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위 이미지는 연방준비제도(Fed) 회의에서 예상되는 기준 금리 목표 확률을 보여주는 FedWatch 도구입니다.

위 이미지는 2024년 6월 12일 연방준비제도(Fed) 회의에서 예상되는 기준 금리 목표 확률을 보여주는 FedWatch 도구입니다. 이미지를 해석하면 다음과 같습니다:

1. 현재 기준 금리(target rate): 525-550 베이시스 포인트 (bps)
2. 예상 확률:
   • 기준 금리가 500-525 bps로 완화될 확률: 0.6%
   • 기준 금리가 현재 수준(525-550 bps)에서 유지될 확률: 99.4%
   • 기준 금리가 인상될 확률: 0.0%
3. 계약 정보:
   • 계약명: ZQM4
   • 만기일: 2024년 6월 28일
   • 중간 가격: 94.6713
   • 이전 거래량: 13,517
   • 이전 미결제 약정: 175,787
4. 표시된 확률 변화:
   • 현재 확률(NOW): 500-525 bps가 0.6%, 525-550 bps가 99.4%
   • 1일 전 확률: 500-525 bps가 4.9%, 525-550 bps가 95.1%
   • 1주 전 확률: 500-525 bps가 1.3%, 525-550 bps가 98.7%
   • 1개월 전 확률: 500-525 bps가 3.5%, 525-550 bps가 96.5%

결론적으로, 대부분의 시장 참가자들은 연방준비제도가 2024년 6월 회의에서 기준 금리를 현재 수준인 525-550 bps로 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

주식 거래에서 "증거금 100%"라는 개념은 특정 종목에 대해 주식을 매수할 때 전체 매수 금액의 100%를 예치해야 한다는 것을 의미합니다.

이는 해당 종목이 신용거래나 미수거래가 불가능하다는 것을 뜻합니다.

즉, 해당 종목을 거래할 때는 레버리지 없이 전액을 현금으로 지급해야 합니다.

이유 및 적용 사례

1. 높은 변동성
   • 특징: 주가 변동성이 매우 큰 종목은 리스크가 높기 때문에 증권사에서는 신용거래나 미수거래를 제한하고, 매수 금액 전액을 예치하도록 요구합니다.
   • 예: 급격한 주가 변동이 예상되는 중소형주, 테마주 등.
2. 재무 상태 불안
   • 특징: 재무 상태가 불안정한 기업은 파산 등의 위험이 높아 증권사에서 신용거래를 제한합니다.
   • 예: 부실 기업, 재정 문제를 겪고 있는 회사.
3. 관리 종목
   • 특징: 한국거래소 등에서 관리 종목으로 지정된 경우, 거래 안정성을 위해 증거금 100% 조건을 적용할 수 있습니다.
   • 예: 경영 투명성에 문제가 있거나 상장 폐지 위기에 있는 종목.

투자자에게 미치는 영향

1. 레버리지 사용 불가
   • 영향: 투자자는 전액 현금을 지불해야 하므로 레버리지를 통한 투자 확대가 불가능합니다.
   • 장점: 리스크 관리가 용이하고, 과도한 손실을 피할 수 있습니다.
   • 단점: 투자 자금의 유연성이 떨어지고, 투자 규모를 제한합니다.
2. 안정성 확보
   • 영향: 증권사는 리스크를 줄이고, 투자자는 신중하게 투자를 하게 됩니다.
   • 장점: 재무 상태가 불안정한 종목에 대한 과도한 투자를 방지합니다.
   • 단점: 유망하지만 일시적으로 변동성이 큰 종목에 대한 투자를 제한할 수 있습니다.

예시

• A기업: 최근 재무 상태가 불안정하여 관리 종목으로 지정된 기업.
• B기업: 특정 테마와 관련되어 단기적으로 주가가 급격히 변동할 것으로 예상되는 기업.

주의사항

• 재무 분석: 증거금 100%가 적용되는 종목에 투자할 때는 해당 기업의 재무 상태와 경영 상황을 면밀히 분석하는 것이 중요합니다.
• 리스크 관리: 증거금 100% 종목은 변동성이 크거나 리스크가 높은 경우가 많으므로, 투자 전에 충분한 리스크 평가가 필요합니다.
• 투자 계획: 현금 비중을 고려한 투자 계획을 세우고, 자금 운영의 유연성을 확보하는 것이 중요합니다.

신용융자 A, B, C, D군은 주식의 신용융자 가능 여부와 신용거래 조건에 따라 나뉩니다.

각 군의 기준은 다음과 같습니다:

신용융자 A군

• 대상: 신용융자 거래가 가능한 우량 종목.
• 조건: 가장 낮은 이자율로 신용융자 가능.
• 특징: 거래량이 많고 안정성이 높은 종목들로 구성.

신용융자 B군

• 대상: 신용융자 거래가 가능한 보통 종목.
• 조건: A군보다 높은 이자율로 신용융자 가능.
• 특징: 안정성은 있으나 거래량이 A군보다 적거나 변동성이 다소 높은 종목들로 구성.

신용융자 C군

• 대상: 신용융자 거래가 가능한 리스크가 있는 종목.
• 조건: 비교적 높은 이자율로 신용융자 가능.
• 특징: 변동성이 크고 안정성이 낮아 리스크가 큰 종목들로 구성.

신용융자 D군

• 대상: 신용융자 거래가 가능하지만 높은 리스크가 있는 종목.
• 조건: 가장 높은 이자율로 신용융자 가능.
• 특징: 거래량이 적고 변동성이 매우 크며 투자 리스크가 매우 큰 종목들로 구성.

이러한 구분은 투자자에게 신용거래 시 발생할 수 있는 리스크를 알려주고, 이에 따른 이자율과 조건을 명확히 하기 위해 설정되었습니다. 투자자는 각 군의 특성을 잘 이해하고 자신의 투자 성향에 맞는 종목을 선택하는 것이 중요합니다.

넥스틸

네오셈

휴스틸

삼표시멘트

에코프로머티

하이스틸

한국가스공사

에이팩트

모나리자

솔브레인홀딩스

SK오션플랜트